Hay que pensar en el futuro y ahorrar, para retirarse algún día con éxito, pero ahorrar no te hará rico.
La educación de los siglos XX y XXI de los hogares, colegios y universidades, en sus licenciaturas, maestrías, doctorados, etc., no preparan a individuos sino a masas homogéneas y maleables que conformen un sistema.
Y el sistema requiere para su viabilidad que las masas ahorren, porque sin ahorro su destino en la edad de retiro sería depender de la caridad y la limosna.
De allí que desde los hogares, los colegios y universidades se nos enseñe a ahorrar.
El problema es que nos hacen creer que la riqueza se alcanza con el ahorro y el sacrificio; y eso demostraré acá abajo que es falso, posterior a lo cual explicaré entonces en qué esfera hallar la riqueza.
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Pero primero debo definir y precisar qué significa ahorrar. Simplemente, ahorrar significa postergar el consumo en el espacio del tiempo, sacrificar consumo presente por consumo futuro o, lo que es lo mismo, reasignar nuestro poder de compra del mercado de bienes y servicios a los mercados financieros. En fin, ahorrar significa no comprar bienes y servicios sino activos financieros en el mercado. Y el pago por ese sacrificio no es el enriquecimiento sino el interés o retorno de instrumentos de mercado, los cuales están al acceso de las masas, da igual si vía cupones de bonos o dividendos de acciones.
¿Y entonces qué es el enriquecimiento, y por qué el ahorro o, específicamente, los retornos de instrumentos de mercado no enriquecen?
El enriquecimiento es el pago a la transformación, uno muy superior al retorno de instrumentos de mercado, y que no está al acceso de las masas, sino del individuo que se diferencia, adquiriendo activos que no se hallan (no cotizan) todavía en los mercados sino que se hallan en el emprendimiento propio, con socios o, más aún, en la inversión real: el capital de riesgo.
El retorno de la bolsa de los EE.UU. a 40 años usualmente gravita en torno al 7% y 11% interanual, o 15X y 65X, respectivamente, sin y con recapitalización de dividendos.
Esto significa que si metemos 1US$ a 40 años sacaremos 15US$ o 65US$, según hayamos consumido o no, respectivamente, los dividendos generados durante el período. Pero, también significa que si metemos 1.000.000.000US$ sacaremos 15.000.000.000US$ o 65.000.000.000US$, respectivamente, sin y con recapitalización de dividendos. Metamos mucho o poco, será exactamente el mismo retorno.
Acá, por tanto, no defino el enriquecimiento como el proceso que en el ejemplo permite pasar de 1.000.000.000US$ a 65.000.000.000US$ (recapitalizando dividendos) en un período de 40 años, sino como el proceso que permite llegar a los 1.000.000.000US$ iniciales, o si la cifra suena demasiado alta a los 100.000.000US$, 10.000.000US$ o 1.000.000US$ iniciales.
¿Por qué? Sencillo, porque convertir a 40 años 1.000.000.000US$ en 65.000.000.000US$ es igual de simple que convertir 1US$ en 65US$. De hecho, cualquiera que sepa comprar un ETF con recapitalización como explico en , podrá hacerlo. Recuerda, en el ejemplo estarías sacrificando el consumo o gasto corriente de la totalidad de ese dinero por 40 años.
El enriquecimiento es, en fin, hacer el número de "X" o retornos que la sociedad no está dispuesta a pagar en los mercados financieros sino en la esfera de la transformación; es decir, implica transformar algo con tu emprendimiento propio, con terceros o, en su expresión máxima de conocimiento/riqueza, invertir en capital de riesgo (la selección de Management Teams con capacidad transformadora), en vez de instrumentos de mercado al acceso de todos.
Hay que ahorrar, sí, como hacen las masas en el sistema, pero bajo la compresión plena de que ahorrando solo podrás alcanzar el retiro exitoso, pues el enriquecimiento reclama hacer algo adicional y distinto (diferenciarse respecto a las masas) o, lo que es lo mismo, transformar.
Hay que ser eficientes en la gestión de los recursos, no despilfarrarlos y aprovecharlos al máximo (no tirar la mantequilla si aún le queda un poco, reutilizar materiales, etc.), pero claramente no será el hacer eso (común a todos) lo que te enriquezca, pues nuevamente: el enriquecimiento no es el pago a la eficiencia ni al sacrificio sino el pago a la transformación.
Por ejemplo, ¿puede una acción de Facebook, Amazon o Google enriquecerte en la actualidad? Claramente, no porque se trata de instrumentos de mercado, al acceso de masas homogéneas o ahorristas, empresas que ya transformaron/enriquecieron y consolidaron, por lo que a lo sumo sus retornos servirán para que las masas ahorren (posterguen consumo), y no para enriquecerte.
Por dar un ejemplo, se dice que Facebook entre activos e inactivos tiene alrededor de 2.000.000.000 de usuarios en un planeta (para el momento de redactar) de 7.800.000.000 millones de personas. Supongamos así sea por absurdo que, en "n" número de años el restante abre cuentas en Facebook. No ocurrirá y lo sabemos (por eso el invento del Metaverso). Pero, bajo el absurdo de que ocurriese, ¿qué retorno implicaría tal supuesto? 3,9X, nuevamente, en "n" número de años, digamos 10. ¿Podría enriquecerte? Obviamente no.
¿Y si ahora echamos hacia atrás, y te pregunto por la Facebook del garaje que con un Management Team transformador creó las redes sociales, aquella de probablemente unas 10.000X a 5 años. ¿Podría esa sí haberte enriquecido? Obviamente que sí, pues habrías convertido 10.000US$ en 100.000.000US$ y te habrías convertido en millonario como seguramente hicieron algunos de sus F&F (friends & family/familiares y amigos).
¿Pero entonces para hacerse rico habrá que ubicar la próxima Facebook, Google o Amazon? Claramente no. No es necesario hacer o hallar una oportunidad de transformación tan grande. De hecho, 100X ya es suficiente para transformar 10.000US$ en 1.000.000US$ y hallar retornos a 5 años de 300X es posible con startups con economías de redes, intensivas en digitalización y automatizaciones.
En todo caso, creo que queda claro. Debes ahorrar (pensar en tu futuro y planificar tu retiro exitoso), pero el ahorro, el sacrificio y la eficiencia, todos fundamentales, no te harán rico. Solo con la transformación (emprendimiento propio, con socios, y la inversión real en capital de riesgo) podrás lograrlo.
En mi site (abajo algunos enlaces al mismo) puedes dar continuación a estas ideas con mis cursos, bundles y mentorships (acompañamientos estratégicos).
Ya con esta lectura has dado el paso más importante de todos, al desafiar los paradigmas de la educación para masas homogéneas y maleables. Decides tú ahora si sigues adelante, y buscas la diferenciación/transformación.
En , pero sobre todo en, discuto sobre estos temas, al igual que sobre cómo conformar portafolios en el contexto arriba descrito.