, un curso que he diseñado pensando inclusive en aquellos que parten de 0 con la ambición de mi parte de que terminen con suficiente conocimiento para entender y discutir sobre el tema hasta con expertos.
Al terminar el curso, lograrás entender cómo operan los mercados e instrumentos financieros, qué rol juega cada uno de estos, y cómo se determinan sus precios; en fin, lograrás dominar los fundamentos de la materia con una visión completa de 360°.
Mi objetivo, y pienso lograrlo, es que, termines entiendo lo fundamental sobre:
– El mercado y su rol; y los activos como medio y no fin.
– Las externalidades, la hipótesis de los mercados eficientes, y la economía conductual.
– Los mercados reales de bienes, servicios, trabajo, bienes raíces, y activos reales.
– Los mercados de dinero, cambio, quasi-dinero o letras, CDs, papeles comerciales, bonos, acciones públicas y privadas.
– El activo financiero neto y el resultado nulo de su suma a lo largo de los sectores institucionales de la economía.
– La anticipación de los mercados financieros a los mercados reales.
– El modelo de valoración de activos de capital (Capital Asset Pricing Model – CAPM).
– La teoría moderna del portafolio.
– La recapitalización y el interés compuesto como clave del éxito a largo plazo.
– El rendimiento real versus el nominal.
– El dinero, sus roles y el tipo de interés; el dinero público y el dinero privado, el crédito y los depósitos bancarios.
– La moneda extranjera, su rol, el tipo de cambio entre monedas de reserva, y entre monedas de reserva y no de reserva, y los descalces monetarios; los futuros de divisas, los contratos a plazo de moneda extranjera, las opciones de divisas, los swaps de divisas y currency swaps.
– La deuda de corto plazo y los tipos de interés de corto; el activo libre de riesgo, el quasi-dinero o letras del Tesoro, los CDs, papeles comerciales y los futuros y contratos a plazo de tipos de interés de corto.
– Los bonos, su rol, la teoría de paridad de intereses, la conexión entre el tipo de interés y el tipo de cambio; los swaps de intereses de largo plazo, los contratos de piso y techo de tipos de interés, las opciones de intereses, y los derivados exóticos.
– Las acciones, su rol, y el flujo de caja por ingreso residual; las acciones de cotización pública, las acciones privadas, las opciones y futuros sobre acciones públicas, y las opciones sobre acciones privadas y derivados exóticos.
– Qué es mejor entre comprar acciones públicas específicas o el índice.
– El futuro del private equity en la sociedad de la digitalización e inteligencia artificial.
– La expresión matricial de un portafolio de activos como función de la preferencia por el riesgo, los rendimientos esperados, y el ingreso y la riqueza.
– La diversificación a lo largo del espectro de activos, y a lo largo de cada tipo; los riesgos específicos y el riesgo genérico o incertidumbre acerca del curso futuro de la economía y los precios de los activos.
– Cuándo el dinero es el rey (cuándo el cash is king).
– La liquidez, el riesgo, la mercadeabilidad, y especificidad; y la preferencia por el dinero y la liquidez y su efecto sobre la economía.
(una vez adquirida, podrás verla cuando desees).